萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率繼續(xù)縮水 中華人壽一款產(chǎn)品最高達(dá)7%

1、2月份正是保險(xiǎn)行業(yè)努力沖擊開(kāi)門(mén)紅業(yè)績(jī)的時(shí)間段。從往年保險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)來(lái)看，“開(kāi)門(mén)紅”期間的保費(fèi)收入往往占到全年業(yè)績(jī)30%左右。過(guò)去兩年，許多中小險(xiǎn)企開(kāi)門(mén)紅期間大力拼萬(wàn)能險(xiǎn)，憑借較高的預(yù)期收益率拿下消費(fèi)者。不過(guò)，在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，2017年保險(xiǎn)行業(yè)開(kāi)門(mén)紅鮮少見(jiàn)到萬(wàn)能險(xiǎn)身影。

這或許與去年初的一份監(jiān)管文件有關(guān)。去年3月監(jiān)管層發(fā)文明確規(guī)定“保險(xiǎn)公司所銷(xiāo)售的預(yù)期60%以上的保單存續(xù)時(shí)間在1年以上（含1年）3年以下（不含3年）的中短存續(xù)期產(chǎn)品的年度保費(fèi)收入，2016年應(yīng)控制在總體限額的90%以?xún)?nèi)，2017年應(yīng)控制在總體限額的70%以?xún)?nèi)”。也就是說(shuō)，相比2016年，今年中短期存續(xù)期產(chǎn)品占比進(jìn)一步收緊。在銷(xiāo)售規(guī)模收緊的同時(shí)，萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率也在進(jìn)一步縮水。

2月伊始，一些保險(xiǎn)公司已經(jīng)披露了最新的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率。界面新聞統(tǒng)計(jì)了萬(wàn)能險(xiǎn)排名前十位和占比過(guò)半的偏萬(wàn)能險(xiǎn)公司2017年1月的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率，見(jiàn)上表，部分公司尚未公布。

據(jù)界面新聞粗略估算，這十家公布了最新結(jié)算利率的偏萬(wàn)能險(xiǎn)公司，共有萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品超過(guò)300款。大部分產(chǎn)品1月的結(jié)算利率在4%-5%之間，安邦人壽、中國(guó)人壽、平安人壽、和諧健康、安邦養(yǎng)老、瑞泰人壽，這6家公司的萬(wàn)能險(xiǎn)利率普遍在該水平。

最低結(jié)算利率在3%及以下的包括泰康人壽、中華人壽和信泰人壽的部分萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品。有趣的是，最高結(jié)算利率達(dá)到6%的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品多也來(lái)自這幾家公司，結(jié)算利率最高的是中華人壽的一款中華團(tuán)體終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）產(chǎn)品。

實(shí)際上，不論是結(jié)算利率的整體水平還是最高結(jié)算利率，2017年開(kāi)年均呈下降趨勢(shì)。以去年12月萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率為例，彼時(shí)絕大部分的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率達(dá)到甚至超過(guò)了5%，高出今年1月4%-5%的普遍水準(zhǔn)。

此外，去年12月仍有十多款萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率在7%以上，最高者甚至達(dá)到8%。這些高利率萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品不少來(lái)自偏萬(wàn)能險(xiǎn)公司。去年12月恒大人壽有萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率高達(dá)8%；昆侖健康、君康人壽、東吳人壽當(dāng)期多款萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率亦超過(guò)7%。