百家金融機(jī)構(gòu)賺錢能力大起底 最高人均年賺2700萬

為什么各路資本蜂擁進(jìn)入金融行業(yè)，爭(zhēng)搶金融牌照?銀行、證券、保險(xiǎn)和信托等金融牌照的含金量到底有多高?哪種類型的金融機(jī)構(gòu)賺錢能力最強(qiáng)?

面包財(cái)經(jīng)根據(jù)上市公司財(cái)報(bào)和行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)梳理了118家各類金融機(jī)構(gòu)的人均利潤(rùn)排行，從這一維度管窺各行業(yè)的人 均賺錢效率：信托是賺錢效率最高的行業(yè)，人均利潤(rùn)最高超過2700萬;銀行的賺錢效率自2014年達(dá)到巔峰后持續(xù)下滑，開始走下坡路;證券行業(yè)靠天吃飯， 熊市牛市冰火兩重天;保險(xiǎn)行業(yè)人均利潤(rùn)最低卻正急速膨脹。

上市銀行：四大行人均賺錢能力墊底 招商銀行績(jī)效降幅最大

四大國(guó)有銀行員工數(shù)量同步減少在今年引發(fā)高度關(guān)注，但面包財(cái)經(jīng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示：銀行裁員與人均利潤(rùn)下降存在關(guān)聯(lián)。16家2015年之前上市的銀行人均凈利 潤(rùn)升幅在2012年之后就開始放緩，并在2014年見頂。2015年上市銀行人均凈利潤(rùn)為58.67萬，較上年減少約7400元，是近年來首次出現(xiàn)下降。

在去年16家上市銀行人均利潤(rùn)排行榜中，排名墊底的是四大國(guó)有銀行與華夏銀行。農(nóng)業(yè)銀行人均凈利潤(rùn)35.9萬，是唯一低于50萬的上市銀行。華夏銀行倒數(shù)第二，不僅低于其他股份制商業(yè)銀行，還低于除農(nóng)行之外的所有國(guó)有銀行。

數(shù)據(jù)顯示：過去三年多，有7家銀行的人均利潤(rùn)水平出現(xiàn)了下降，其中招商銀行是下滑最嚴(yán)重的A股上市銀行。從2012年到2015年，招商銀行的人均凈利 潤(rùn)減少了17.7萬元，降幅達(dá)到約19%。招商銀行是唯一一家人均利潤(rùn)降幅超過15%的上市銀行，以人均利潤(rùn)下滑的絕對(duì)值計(jì)算，招商銀行僅次于北京銀行(9.080, 0.00, 0.00%)， 位列第二。

下圖是面包財(cái)經(jīng)根據(jù)財(cái)報(bào)統(tǒng)計(jì)的2015年上市銀行人均凈利潤(rùn)排行榜：

人均利潤(rùn)的變遷與今年發(fā)生的銀行裁減員工似乎存在著某種相關(guān)關(guān)系：2016年上半年，四大行的員工數(shù)無一例的都在減少：工行、中行、農(nóng)行、建行的員工數(shù) 分別比2015年底減少了7635、6881、4023和6721人，合計(jì)減少了近2.5萬人。招商銀行的員工數(shù)減少了7768人，是員工裁減幅度最大的 銀行之一。

信托公司：最高人均利潤(rùn)超2700萬 賺錢能力爆棚

雖然同屬于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，信托公司的人均賺錢 能力遠(yuǎn)勝銀行業(yè)。中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示：2015年信托行業(yè)人均凈利潤(rùn)高達(dá)319.91萬。根據(jù)面包財(cái)經(jīng)的測(cè)算，這一水平分別相當(dāng)于去年A股上市券 商、銀行和保險(xiǎn)公司的2.82倍、5.45倍和14.38倍。下圖是面包財(cái)經(jīng)(微信公眾號(hào)ID：mbcaijing)繪制的各類金融機(jī)構(gòu)近年來人均凈利潤(rùn) 對(duì)比圖：

從2010年至今信托行業(yè)人均年度凈利潤(rùn)水平從未低于過200萬元，2013年之后維持在300萬元以上，歷年均高居各類金融機(jī)構(gòu)榜首。信托行業(yè)的人均薪酬也傲視其他機(jī)構(gòu)，根據(jù)安信信托(18.780, -0.32, -1.68%)的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)測(cè)算，該公司2015年人均薪酬高達(dá)178萬元。

但信托協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)同時(shí)顯示出，今年上半年信托行業(yè)人均凈利潤(rùn)同比大幅下滑，從去年的181.1萬元下降到146.48萬元，降幅超過兩成。信托從業(yè)人數(shù)也首次出現(xiàn)了下降。

信托公司的人均賺錢能力差別相當(dāng)大。根據(jù)wind的數(shù)據(jù)，去年人均凈利潤(rùn)排名前四位的信托公司，人均利潤(rùn)均超過1000萬，其中重慶國(guó)際信托人均利潤(rùn)高 達(dá)2759.22萬元，位列榜首。排名末位的新華信托，人均凈利潤(rùn)只有8.5萬元，是唯一人均利潤(rùn)低于10萬元的信托公司。

券商靠天吃飯 保險(xiǎn)行業(yè)迅速擴(kuò)編

券商是典型的靠天吃飯。牛市與熊市的人均利潤(rùn)有天壤之別。伴隨著去年不期而至的牛市，列入統(tǒng)計(jì)的27家券商2015年人均凈利潤(rùn)高達(dá)113萬元，以財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算的人均薪酬也逼近80萬元，創(chuàng)下歷史新高。

但去年股災(zāi)之后證券交易量銳減，今年證券公司又迎來苦日子。證券業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示：2016年上半年，證券行業(yè)營(yíng)收大跌超五成，凈利潤(rùn)與去年同期相比，減少超過430億元。絕大部分上市券商半年度凈利潤(rùn)腰斬。

保險(xiǎn)行業(yè)的人均薪酬水平是四個(gè)行業(yè)中人均薪酬水平最低的，但處于持續(xù)的上漲之中。以下是根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算的歷年上市銀行、證券和保險(xiǎn)公司人均薪酬水平：

過去歷年上市保險(xiǎn)公司的人均薪酬水平均低于上市銀行。但兩者差距正在逐年縮?。?010年上市保險(xiǎn)公司的人均薪酬相當(dāng)于銀行的50.4%，2014年收窄到61.1%，去年則相當(dāng)于上市銀行的68.6%。

與此同時(shí)，上市保險(xiǎn)公司的員工總數(shù)也在持續(xù)增加。去年，中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)和中國(guó)人壽四家公司員工數(shù)總數(shù)首度突破50萬人，達(dá)到51.80萬人。與2014年相比增加了31631人。從2010年以來，四大保險(xiǎn)公司員工數(shù)增長(zhǎng)了接近20萬人。

盡管保險(xiǎn)行業(yè)當(dāng)前的人均凈利潤(rùn)水平遠(yuǎn)較其他三類金融機(jī)構(gòu)遜色，但保險(xiǎn)公司海量的浮存金依然讓保險(xiǎn)牌照為各路資本所垂青。行業(yè)巨頭迅速擴(kuò)張的員工規(guī)模和逐漸攀升的相對(duì)薪酬，似乎已經(jīng)預(yù)示著保險(xiǎn)未來在金融市場(chǎng)的地位有可能繼續(xù)提升。

2016年，很多金融機(jī)構(gòu)都面臨史無前例的大變遷。當(dāng)半年之后各大金融機(jī)構(gòu)交出新一年的成績(jī)單時(shí)，又有誰在上升，誰在滑落?