相信常識(shí)、敬畏市場(chǎng)、堅(jiān)守本分、踐行責(zé)任 | 諾亞控股發(fā)布2019年三季報(bào)

中國(guó)上海，2019年11月12日——諾亞控股有限公司（紐交所證券代碼：NOAH，以下簡(jiǎn)稱(chēng)諾亞）公布截至2019年9月30日第三季度未審計(jì)財(cái)報(bào)。業(yè)績(jī)顯示，本季度諾亞實(shí)現(xiàn)凈收入8.4億元（人民幣，下同），同比上升0.4%，環(huán)比下降3.4%；非GAAP凈利潤(rùn)3.5億元，同比上升23.7 %，環(huán)比上升34.3%；前三季度實(shí)現(xiàn)凈收入26.0億元，同比上升5.5%；非GAAP凈利潤(rùn)9.2億元，同比增長(zhǎng)17.0%。截至2019年第三季度，諾亞累計(jì)配置規(guī)模達(dá)6,718億；累計(jì)服務(wù)高凈值客戶(hù)規(guī)模達(dá)288,245人，同比增長(zhǎng)21.7%；黑卡客戶(hù)人數(shù)達(dá)875名，同比增長(zhǎng)近20%，黑卡客戶(hù)AUM同比增長(zhǎng)53.2%，人均存量超過(guò)9,000萬(wàn)元。

在內(nèi)外部環(huán)境挑戰(zhàn)下，諾亞總體業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng)，核心業(yè)務(wù)體現(xiàn)韌性；資管業(yè)務(wù)以大類(lèi)資產(chǎn)配置、追求絕對(duì)回報(bào)為新定位，轉(zhuǎn)型的積極變化初步體現(xiàn)；超高凈值客戶(hù)粘性不斷增強(qiáng)。未來(lái)，諾亞將繼續(xù)堅(jiān)持長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念，持續(xù)為客戶(hù)和股東創(chuàng)造價(jià)值。

諾亞財(cái)富董事局主席兼CEO汪靜波表示：“2019年，是諾亞創(chuàng)業(yè)的第16年，過(guò)去16年中，每一次犯錯(cuò)都讓我們有了反思和持續(xù)改善的機(jī)會(huì)；經(jīng)歷多次周期和風(fēng)險(xiǎn)，諾亞憑借對(duì)常識(shí)的堅(jiān)持穩(wěn)健發(fā)展：沒(méi)有資金池和自融，沒(méi)有剛性?xún)陡叮瑳](méi)有期限錯(cuò)配，沒(méi)有杠桿配資，所有的基金都獨(dú)立托管。再次回顧我們的愿景（用智慧財(cái)富溫暖人生），和我們的價(jià)值觀（正直誠(chéng)信、專(zhuān)業(yè)主義、客戶(hù)為本、激情付出、擁抱變化、心智成熟），這些關(guān)鍵的原則和價(jià)值觀，仍然讓我們覺(jué)得被激勵(lì)和有激情，我深信，時(shí)間是我們的朋友，諾亞和財(cái)富管理行業(yè)，都有足夠的韌性。”

諾亞財(cái)富總裁趙義表示：“我們很欣喜地看到，公司在2019年三季度兼具內(nèi)外部挑戰(zhàn)的環(huán)境下取得這樣的成績(jī)，體現(xiàn)了諾亞的長(zhǎng)期主義經(jīng)營(yíng)理念和業(yè)務(wù)韌性。未來(lái)諾亞將專(zhuān)注打造多樣化、有品質(zhì)的開(kāi)放產(chǎn)品平臺(tái)，并積極布局海外，聚焦一站式綜合金融服務(wù)。面對(duì)挑戰(zhàn)，諾亞會(huì)尊重常識(shí)、敬畏市場(chǎng)，在快速變化的環(huán)境中保持優(yōu)勢(shì)地位，成為全球華人高凈值客戶(hù)可信賴(lài)的平臺(tái)。”

總體業(yè)績(jī)平穩(wěn)上升，核心業(yè)務(wù)具成長(zhǎng)韌性

在財(cái)富管理的渠道端，諾亞堅(jiān)持為全球高凈值華人提供綜合財(cái)富管理服務(wù)，堅(jiān)持開(kāi)放平臺(tái)的定位，同時(shí)培訓(xùn)優(yōu)秀的理財(cái)師，從產(chǎn)品銷(xiāo)售驅(qū)動(dòng)向投資顧問(wèn)驅(qū)動(dòng)的方向轉(zhuǎn)型；財(cái)富管理端的產(chǎn)品投放方面，更加聚焦大品牌金融產(chǎn)品供應(yīng)商的發(fā)行，精選頭部管理人；綜合服務(wù)方面，繼續(xù)給客戶(hù)提供保險(xiǎn)、信托、信貸、身份規(guī)劃等多維度的服務(wù)，滿(mǎn)足高凈值客戶(hù)的綜合需求。公司經(jīng)營(yíng)策略，得到了團(tuán)隊(duì)和市場(chǎng)的認(rèn)可。

自本季度開(kāi)始，諾亞對(duì)存量非標(biāo)類(lèi)固收產(chǎn)品進(jìn)行主動(dòng)提前到期，逐步將存量降為零，同時(shí)全面停止非標(biāo)固收類(lèi)產(chǎn)品的發(fā)行。受到主動(dòng)收縮產(chǎn)品線的影響，2019年第三季度，諾亞的產(chǎn)品募集規(guī)模為130億。剔除非標(biāo)類(lèi)固收產(chǎn)品，諾亞平臺(tái)其他類(lèi)別產(chǎn)品募集量同比增長(zhǎng)了119.0%，表現(xiàn)出業(yè)務(wù)韌性。作為客戶(hù)類(lèi)固收需求的替代，標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品尤其標(biāo)債基金和公募基金本季度持續(xù)獲得客戶(hù)的信賴(lài)與支持，募集量環(huán)比大幅提升74.3%，三季度活躍客戶(hù)數(shù)大幅提升到9961名。

在放棄非標(biāo)類(lèi)固收產(chǎn)品的同時(shí)，諾亞持續(xù)開(kāi)發(fā)和投放標(biāo)準(zhǔn)化、凈值型產(chǎn)品。2019年第三季度，諾亞公開(kāi)市場(chǎng)募集量達(dá)近74億元人民幣，同比大幅上升400.0%，環(huán)比上升23.6%，其中標(biāo)準(zhǔn)化基金產(chǎn)品募集量占比近92%。隨著微笑基金APP的上線，截至第三季度，今年公募新增募集量為95.6億人民幣，人均存量15.2萬(wàn)；三季度公募下單人數(shù)同比增長(zhǎng)40.9%，環(huán)比增加53.8%。

歌斐資產(chǎn)專(zhuān)注主動(dòng)管理，通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置，幫助客戶(hù)追求絕對(duì)回報(bào)

截至2019年第三季度，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模為1,765億，除戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的信貸板塊外，各資產(chǎn)類(lèi)別均有增長(zhǎng)。歌斐主動(dòng)管理的人民幣和美元標(biāo)債AUM延續(xù)二季度增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，達(dá)到54.9億元，環(huán)比增長(zhǎng)42.8%，轉(zhuǎn)型的積極變化進(jìn)一步體現(xiàn)。未來(lái)諾亞將堅(jiān)定推進(jìn)歌斐的新定位，歌斐是實(shí)施主動(dòng)管理的資管公司，策略是通過(guò)大類(lèi)資產(chǎn)配置，為客戶(hù)追求絕對(duì)回報(bào)。

截至2019年三季度，歌斐管理私募股權(quán)基金達(dá)到1,059億，同比增長(zhǎng)9.3%，環(huán)比增長(zhǎng)1.4%。在三季度，歌斐管理的私募股權(quán)基金中有9家公司成功在國(guó)內(nèi)外上市，其中5家于科創(chuàng)板上市，此外還有3家公司已經(jīng)過(guò)會(huì)，進(jìn)入上市前的最后準(zhǔn)備。

截至2019年三季度，歌斐地產(chǎn)基金總管理規(guī)模為187億元人民幣，同比上升12.7%，環(huán)比下降2.1%。核心資產(chǎn)方面，上海歌斐中心與七寶T2寫(xiě)字樓滿(mǎn)租率均達(dá)95%以上，上海歌斐香溢廣場(chǎng)也已順利竣工，進(jìn)入招租階段。同時(shí)，歌斐管理的海外地產(chǎn)基金，本季度新增美國(guó)紐約房地產(chǎn)投資基金規(guī)模超3000萬(wàn)美元。

截至三季度末，歌斐公開(kāi)市場(chǎng)資產(chǎn)管理規(guī)模突破96億元人民幣，同比增長(zhǎng)95.9%，環(huán)比增長(zhǎng)17.0%。標(biāo)準(zhǔn)化債券基金承接了部分客戶(hù)對(duì)類(lèi)固收產(chǎn)品的需求，三季度管理規(guī)模近35億，有波動(dòng)的組合型、凈值型轉(zhuǎn)型產(chǎn)品正在逐步被投資者接受；今年，歌斐主動(dòng)管理的二級(jí)市場(chǎng) FOF 和 MOM 旗艦基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色，大趨勢(shì) MOM實(shí)現(xiàn)了較高正收益，量化母基金實(shí)現(xiàn)了較好正收益。歌斐公募基金組合產(chǎn)品基金管家自2017年成立以來(lái)，實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定較高年化回報(bào)。

歌斐全權(quán)委托多策略投資和家族辦公室也受到更多超高凈值客戶(hù)的關(guān)注。截至三季度末，歌斐多策略的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)89億人民幣，同比增長(zhǎng)64.8%，環(huán)比增長(zhǎng)4.7%。

同期，歌斐成為首批加入中銀協(xié)的私募資產(chǎn)管理公司，相應(yīng)資管產(chǎn)品進(jìn)入多家大型券商和銀行白名單，首家券商渠道完成產(chǎn)品準(zhǔn)入流程，非諾亞渠道將驅(qū)動(dòng)歌斐未來(lái)多維度增長(zhǎng)。

海外業(yè)務(wù)保持增長(zhǎng)，專(zhuān)業(yè)能力持續(xù)獲國(guó)際認(rèn)同

諾亞海外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)保持強(qiáng)勁。前三季度的海外業(yè)務(wù)總收入達(dá)到7.1億元，同比增長(zhǎng)33.7%，占集團(tuán)凈收入的27.0%；截至9月底，海外資產(chǎn)管理規(guī)模為256億元，同比增長(zhǎng)7.8%，環(huán)比基本持平。為了更好地滿(mǎn)足全球高凈值華人群體全球資產(chǎn)配置的需求，諾亞全球業(yè)務(wù)已覆蓋中國(guó)香港、澤西島、美國(guó)紐約、美國(guó)硅谷、加拿大溫哥華、澳大利亞墨爾本、新加坡等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

9月，諾亞加拿大成功獲得了兩省批準(zhǔn)的投資基金管理人（IFM）牌照，這是繼取得豁免市場(chǎng)經(jīng)銷(xiāo)商和投資組合管理人牌照后取得的第三塊牌照。10月，諾亞香港正式入選另類(lèi)投資標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（SBAI）亞太區(qū)委員會(huì)，標(biāo)志著諾亞在規(guī)范執(zhí)業(yè)和誠(chéng)信度方面得到了國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)可。諾亞也會(huì)以此作為基金運(yùn)營(yíng)全新的起點(diǎn)，為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期超額收益。

堅(jiān)守常識(shí)和本分，敬畏市場(chǎng)，堅(jiān)持長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，持續(xù)優(yōu)化集團(tuán)運(yùn)營(yíng)效率

“2019年，將是中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)范式轉(zhuǎn)變的一年。伴隨宏觀環(huán)境和監(jiān)管政策的改變，財(cái)富管理行業(yè)本身出現(xiàn)了基礎(chǔ)性的、底層邏輯的改變，相應(yīng)行業(yè)的各方參與者，包括但不限于資管公司、渠道、托管機(jī)構(gòu)、客戶(hù)，理財(cái)師的價(jià)值創(chuàng)造邏輯，都將發(fā)生根本性的變化，也就是行業(yè)參與者創(chuàng)造價(jià)值的模式發(fā)生了范式轉(zhuǎn)變。”汪靜波在談及財(cái)富行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)時(shí)表示，“諾亞會(huì)保持對(duì)市場(chǎng)的敬畏之心，回歸常識(shí)，堅(jiān)守本分，認(rèn)真履行對(duì)客戶(hù)的責(zé)任，追求公司長(zhǎng)期主義發(fā)展。”

諾亞在堅(jiān)決抵抗短期誘惑，堅(jiān)持不做資金池，不做期限錯(cuò)配，沒(méi)有剛兌的合規(guī)經(jīng)營(yíng)思想指導(dǎo)下，通過(guò)三季度的產(chǎn)品投放策略調(diào)整，迅速擺脫非標(biāo)固收資產(chǎn)路徑依賴(lài)。未來(lái)諾亞作為開(kāi)放的產(chǎn)品平臺(tái)，歌斐資產(chǎn)作為實(shí)施主動(dòng)管理的資產(chǎn)管理公司，將推動(dòng)從非標(biāo)類(lèi)固收產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)到標(biāo)準(zhǔn)化基金驅(qū)動(dòng)，從產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)到綜合服務(wù)驅(qū)動(dòng)，從產(chǎn)品銷(xiāo)售驅(qū)動(dòng)到投顧能力驅(qū)動(dòng)，從銷(xiāo)售規(guī)模驅(qū)動(dòng)到主動(dòng)管理之投資能力驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略落實(shí)。

諾亞在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的背景下，集團(tuán)持續(xù)提升運(yùn)營(yíng)能力和優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)。首先是風(fēng)控體系升級(jí)：業(yè)務(wù)中心及子公司層面加大在風(fēng)控、合規(guī)團(tuán)隊(duì)的投入，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，集團(tuán)層面持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品端到端的風(fēng)險(xiǎn)管理，從風(fēng)控流程、風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目處置、底層資產(chǎn)梳理等角度實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)全流程化管理；其次是加強(qiáng)成本管控，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)：諾亞繼續(xù)精簡(jiǎn)人力配置，本季度實(shí)現(xiàn)人力成本環(huán)比下降9.7%，通過(guò)對(duì)主要費(fèi)用的管控，實(shí)現(xiàn)非人力成本逐月下降；最后，對(duì)重要業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)場(chǎng)景進(jìn)行智能化發(fā)展：三季度，合規(guī)雙錄功能進(jìn)行迭代，可支持點(diǎn)對(duì)點(diǎn)視頻驗(yàn)證，基于OCR技術(shù)的合同比對(duì)系統(tǒng)上線使用，提升集團(tuán)合規(guī)智能化水平，公募專(zhuān)戶(hù)功能上線實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品交易過(guò)程中的全面無(wú)紙化，電子合同簽約將大幅提升理財(cái)師的展業(yè)效率。

持續(xù)加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)投研，堅(jiān)持開(kāi)展投資者教育

歌斐在買(mǎi)方研究方面，持續(xù)加大投入，建立獨(dú)立的研究中心，專(zhuān)注為投資團(tuán)隊(duì)提供及時(shí)有效的專(zhuān)業(yè)研究。諾亞研究工作坊作為賣(mài)方研究，持續(xù)輸出深度投研成果，支持營(yíng)銷(xiāo)前線和客戶(hù)的資產(chǎn)配置。2019年前三季度，總計(jì)發(fā)布了472篇深度稿件，閱讀量超206萬(wàn)；通過(guò)97場(chǎng)電視采訪，向外界輸送投資和理財(cái)觀點(diǎn)；投研路演185次，定期發(fā)布投研周報(bào)與理財(cái)師和客戶(hù)分享投資觀點(diǎn)。

2019年前三季度，諾亞為客戶(hù)制作141期線上教育類(lèi)節(jié)目，播放量高達(dá)294萬(wàn)次；線下組織901場(chǎng)大小活動(dòng)，在全國(guó)范圍內(nèi)通過(guò)學(xué)習(xí)鏈接客戶(hù)，直接參與人數(shù)超過(guò)2.6萬(wàn)人次，傳播覆蓋人數(shù)超過(guò)30萬(wàn)人次。

諾亞公益基金會(huì)在2019年8月18日“諾亞公益五周年典禮”感恩答謝傾情付出的捐贈(zèng)人、志愿者、工作人員、合作伙伴和受助機(jī)構(gòu)等500位社會(huì)各界人士。五年時(shí)間，諾亞公益舉辦200多場(chǎng)心靈賦能公益活動(dòng)，影響10萬(wàn)多人生命發(fā)生變化，累積捐贈(zèng)1,618.76萬(wàn)元用于諾亞Care心靈公益；同時(shí)通過(guò)諾亞Empower公益賦能捐贈(zèng)2,823.51萬(wàn)元用于各類(lèi)社會(huì)各類(lèi)公益項(xiàng)目支持。同時(shí)，諾亞公益基金會(huì)在三季度赴青海果洛藏區(qū)探訪并捐贈(zèng)20萬(wàn)元，支持國(guó)家三州扶貧攻堅(jiān)項(xiàng)目；舉辦15場(chǎng)心靈賦能體驗(yàn)式公益活動(dòng)《幸福動(dòng)力》直接覆蓋1,000+人次，影響10,000+人次；公益五周年答謝典禮募集善款超72萬(wàn)元；積極參與99公益日發(fā)動(dòng)超3,195人次員工，共同籌款近16萬(wàn)元。

專(zhuān)業(yè)創(chuàng)造財(cái)富價(jià)值之外，諾亞多角度深度投注ESG，以善盡社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)永續(xù)經(jīng)營(yíng)。在信安治理、合規(guī)管理、全方位培訓(xùn)、可持續(xù)家園發(fā)展等方面積極履行ESG理念，推動(dòng)社會(huì)責(zé)任投資，積極投身綠色金融。

“財(cái)富管理本質(zhì)是一場(chǎng)馬拉松，行業(yè)和投資人都需要經(jīng)得起時(shí)間考驗(yàn)的公司。隨著時(shí)間的推移，相信我們和市場(chǎng)都有足夠的韌性繼續(xù)前行。”汪靜波表示。