比特幣算什么？加密貨幣集體暴漲：1年1500倍

近日，比特幣開(kāi)掛，價(jià)格一飛沖天，一度暴漲到3000美金，攪動(dòng)了一池春水。

而錯(cuò)過(guò)這波紅利的人群，并不甘寂寞，紛紛將眼光瞄準(zhǔn)了其他加密貨幣。

一時(shí)間，各種ICO和背后的加密貨幣破土而出，據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在活躍的加密貨幣多達(dá)800余種，價(jià)格也直線狂飆。

ICO到底是什么？

ICO的玩法是，將股份或收益權(quán)，變成“代幣”公開(kāi)出售——說(shuō)白了，玩法和IPO完全類似，相當(dāng)于“地下股市”。

而蜂擁而至的投資人，似乎并不關(guān)心，灰色地帶的高風(fēng)險(xiǎn)，也不關(guān)心這些是否是龐氏騙局。

只要我不是最后的接盤(pán)俠，加入這次狂歡，又如何？

01、ICO的狂歡

“**鏈，即將眾籌，加我進(jìn)群?！?/p>

微信群里突然冒出這么一句話，原本熱鬧的群變得更加沸騰。

“拉我、拉我！”各種聲音呼喊著，迫不及待。

這就是一個(gè)ICO群的日常，這些懷揣暴富夢(mèng)想的投資者們，對(duì)每一個(gè)新項(xiàng)目都異常關(guān)注。

一個(gè)勾勾手指的表情，一句煽動(dòng)的話，一張帶二維碼的圖片，甚至一個(gè)直接邀請(qǐng)入群的鏈接，他們都會(huì)躍躍欲試。

他們大多數(shù)，粗略翻過(guò)ICO項(xiàng)目白皮書(shū)，對(duì)區(qū)塊鏈知識(shí)不甚了解，對(duì)核心代碼一竅不通。

但看不懂沒(méi)有關(guān)系，他們都清楚地記著這幾個(gè)數(shù)字，如燈塔般照耀：

量子鏈第一天“上市”， 最高價(jià)格66.66元，漲幅達(dá)到33倍；

公信寶眾籌時(shí)“一股”幾毛，如今翻了90多倍；

小蟻幣從5毛漲到了40塊……

最夸張的Stratis，一年漲了1500倍；而“BAT”，8天時(shí)間暴漲8倍，一天翻一倍。

△網(wǎng)傳的ICO項(xiàng)目漲幅統(tǒng)計(jì)表

“錯(cuò)過(guò)了黃金比特幣，不能在錯(cuò)過(guò)xx幣！”他們?cè)谌豪锛?dòng)不已，即使看不懂ICO，不了解技術(shù)場(chǎng)景，但他們卻堅(jiān)信，這就是他們稍縱即逝、一夜暴富的機(jī)會(huì)。

而在他們狂熱的背后，是整個(gè)加密貨幣市場(chǎng)極度火爆。

據(jù)媒體報(bào)道，現(xiàn)在以比特幣為代表的800多個(gè)加密貨幣市場(chǎng)估值已達(dá)到1100億美元；

而由劍橋創(chuàng)新金融中心發(fā)布的報(bào)告顯示，已經(jīng)有超過(guò)300萬(wàn)人正在積極挖掘、積累和儲(chǔ)存加密貨幣。

搭建在區(qū)塊鏈技術(shù)之上的加密貨幣市場(chǎng)，已不是極客們自由的代名詞，而成為越來(lái)越多人的“投資品”。

與此同時(shí)，越來(lái)越多的創(chuàng)業(yè)公司選擇用ICO模式，籌得第一桶金。

Status在首次推出后曾募集了超過(guò)6000萬(wàn)美元的資金。

今年6月13日，區(qū)塊鏈項(xiàng)目Bancor，籌集了價(jià)值約1.53億美元的以太幣，成為數(shù)字貨幣中獲得融資最高的平臺(tái)。

國(guó)內(nèi)ICO項(xiàng)目也如火如荼，量子鏈、黃金鏈、選舉鏈、藝鏈等項(xiàng)目紛紛出臺(tái)。

根據(jù)研究公司Smith+Crown的數(shù)據(jù)顯示，截至目前，2017年ICO規(guī)模超過(guò)了5.6億美元，遠(yuǎn)超過(guò)了通過(guò)VC融資籌集的2.95億美元。

ICO到底是什么，讓無(wú)數(shù)玩家如癡如醉？它是締造了共贏的生態(tài)圈，還是編織了一件皇帝新衣？

02、ICO的真面目

ICO終于迎來(lái)了極致的狂歡。它的本質(zhì)，到底是什么？

ICO是IPO仿制品，全稱是Initial Coin Offering。IPO，就是拿錢買股權(quán)；而ICO的玩法是，將股份或收益權(quán)，變成加密貨幣，公開(kāi)出售——你買的是加密貨幣，實(shí)際上相當(dāng)于買了沒(méi)有“決策權(quán)”的股權(quán)。

ICO火熱的原因，可以追溯到2014年7月的以太坊。

雖然不是最早采用ICO方式募資的區(qū)塊鏈項(xiàng)目，但這個(gè)項(xiàng)目創(chuàng)紀(jì)錄的籌到3萬(wàn)多比特幣。

以太坊相當(dāng)于建立了一個(gè)類似蘋(píng)果的系統(tǒng)，所有的開(kāi)發(fā)者都可以開(kāi)發(fā)、運(yùn)行APP。

但這些操作需要消耗一定的以太幣才能完成。以太幣就是開(kāi)發(fā)者進(jìn)入以太坊的“令牌”。

這也是以太幣的價(jià)值所在。

按照這個(gè)計(jì)劃，當(dāng)越來(lái)越多的人參與開(kāi)發(fā)APP后，這個(gè)“蘋(píng)果”系統(tǒng)將越來(lái)越有價(jià)值，相應(yīng)的，以太幣也變得更值錢。

換一個(gè)思路來(lái)說(shuō)，所謂的“以太幣”，和“股份”極為相似——當(dāng)這個(gè)公司越來(lái)越有價(jià)值，股份就越值錢。

以太坊的成功，讓一批區(qū)塊鏈領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)者，找到了新的融資方式。

這個(gè)融資過(guò)程，和IPO幾近相似。

創(chuàng)業(yè)公司獲得天使、VC、PE的青睞，一路打怪升級(jí)，最終獲得上市勛章。IPO后，前期機(jī)構(gòu)投資者就可以套現(xiàn)退出，投資人看好公司前景，持續(xù)持有、買入。

庫(kù)神聯(lián)合創(chuàng)始人，比特幣資深投資人孫澤宇告訴一本財(cái)經(jīng)，一個(gè)完整的ICO可以拆分成三個(gè)部分：眾籌、發(fā)放代幣、代幣登上交易所。

其流程就是，先發(fā)布項(xiàng)目，然后大家搶購(gòu)加密貨幣，最后可以在交易所上交易買賣。

但I(xiàn)CO顯然更加瘋狂。

正規(guī)的股市，有監(jiān)管，有透明機(jī)制，而這里，就如“地下股市”，監(jiān)管空白，所有的加密貨幣，都可以在交易所上隨意交易……

03、驚心游戲

代幣一旦登上交易所，瘋狂游戲正式開(kāi)始。

即使是最資深的比特幣，在今年的“牛市”中，也會(huì)在一天出現(xiàn)20%以上的跌幅。

含著金湯勺出生的Zcash，曾遭遇“滑鐵盧”，從200萬(wàn)美金左右，直接跌到75美金，跌幅近99.999999%。

在加密貨幣的世界，沒(méi)有漲跌停，沒(méi)有時(shí)間限制，一群淘金者，沉醉在無(wú)休止、無(wú)限制的“炒幣”游戲中，紅色綠色的K線圖，是猩紅的眼珠和無(wú)止盡的欲望。

而這場(chǎng)游戲，背后往往有莊家操縱。

一位業(yè)內(nèi)人士透露，由于新上的代幣“市值”低，可能只要幾百萬(wàn)，便能成功做莊。因此，炒幣，尤其是這類“山寨幣”，“賺錢的都是莊家，其他投資人只是“運(yùn)氣”?！?/p>

這里是莊家的地盤(pán)，他們操縱價(jià)格，大漲大跌，翻手為云覆手為雨。

除了莊家坐莊之外，另外一個(gè)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，就是創(chuàng)業(yè)公司本身的風(fēng)險(xiǎn)。

說(shuō)白了，IPO的公司，都相對(duì)比較成熟，通過(guò)了監(jiān)管層層考核，最終上市，運(yùn)營(yíng)較穩(wěn)定；而ICO的項(xiàng)目，卻很多都是創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。

創(chuàng)業(yè)就是一場(chǎng)幸存者的游戲，ICO的項(xiàng)目同樣要經(jīng)受市場(chǎng)殘酷的血洗和考驗(yàn)。

區(qū)塊鏈創(chuàng)立了一個(gè)全新的大陸，沒(méi)有人質(zhì)疑它未來(lái)的前景，但沒(méi)有人能確定，這些創(chuàng)業(yè)公司，能走多遠(yuǎn)？

“最主要的，還是要看技術(shù)未來(lái)是不是能落地應(yīng)用的場(chǎng)景?！睂O澤宇認(rèn)為，也就是這個(gè)技術(shù)，是不是有真實(shí)作用。

但目前，部分ICO項(xiàng)目介紹，都過(guò)于簡(jiǎn)單，有時(shí)候，投資人只能通過(guò)一個(gè)天花亂墜的“白皮書(shū)”來(lái)判斷是否值得投資。

“只要宣傳、營(yíng)銷做到位，基本上90%的ICO項(xiàng)目都會(huì)成功。”比特幣資深玩家閃電對(duì)一本財(cái)經(jīng)表示，找名家站臺(tái)，就是最常用的方式。

李笑來(lái)就是被常常提及的，他參與的項(xiàng)目，往往在眾籌開(kāi)閘時(shí)便被搶售一空。

但也有各種項(xiàng)目，為了包裝自己，克隆核心代碼，和各種幣圈名人扯上關(guān)系，以太坊創(chuàng)始人Vitalik Buterin不得不公開(kāi)撇清，“自己未來(lái)將不會(huì)是任何ICO項(xiàng)目的顧問(wèn)”。

“目前，幾乎沒(méi)有（ICO）項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了他們廣告中的功能?！盧3市場(chǎng)研究部總監(jiān)Tim Swanson在研究后指出。

不過(guò)，如果ICO背后，確實(shí)有產(chǎn)品和項(xiàng)目，像以太坊和小蟻，相當(dāng)于投資的是一家“有前景”的公司，還無(wú)可厚非。

然而，一群高智商的騙子，披上“區(qū)塊鏈”的外衣，步下了一個(gè)個(gè)龐氏騙局。

臭名昭著的MMM，宣稱“日收益1%，月收益30%，年收益23倍”，玩家每次交易，都會(huì)獲得或支付“馬夫羅幣”。但實(shí)際上，馬夫羅幣只是一個(gè)記賬單位，并沒(méi)有任何價(jià)值。

而隨后橫空出世的維卡幣，更有迷惑性，宣稱“比特幣對(duì)挖礦的設(shè)備要求很高，但維卡幣不用，維卡幣公司負(fù)責(zé)購(gòu)買礦機(jī)，大家只要投資”。

近日，江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布了最新的《互聯(lián)網(wǎng)傳銷識(shí)別指南》，MMM、維卡幣等26種“數(shù)字貨幣”赫然上榜。

“你看各個(gè)ICO群里的投資人喊的口號(hào)，‘我們要把價(jià)格拉到幾塊錢之上，讓大家賺更多的錢’，這不是傳銷常用的洗腦手段嗎？”一位投資人吐槽道。

孫澤宇在朋友圈吐槽，“ICO白皮書(shū)太多，都看不過(guò)來(lái)了?！?/p>

ICO市場(chǎng)，目前來(lái)看，太過(guò)于浮躁。

04、理智回歸？

“過(guò)去6個(gè)月中，靠ICO融資的團(tuán)隊(duì)或者公司目前只有40%存活著，其他的要么項(xiàng)目中止或者團(tuán)隊(duì)卷款跑路?！奔幽么笕A尊投資集團(tuán)公司CEO張宇東在文章中寫(xiě)道。

“現(xiàn)在處在ICO熱潮中的企業(yè)，絕大多數(shù)會(huì)在下一輪熊市中倒閉：或者把幣買回來(lái)，或者直接跑路?！奔幢闳绱?，閃電反轉(zhuǎn)地提出，他依舊會(huì)參與到ICO投資中。

一本財(cái)經(jīng)加入了幾十個(gè)ICO的微信群，投資人每天發(fā)布上千條的討論信息，無(wú)比火熱。

他們最濃烈的情緒，就是“上車”，不顧一切地上車。

如果有人提出風(fēng)險(xiǎn)很大，就會(huì)受到一幫人的嘲諷，“你這么理智的人，不適合投資”。

“我知道有風(fēng)險(xiǎn)，但我依然會(huì)上車?！币晃煌顿Y人稱，就如炒股一樣，只要搭上上漲的列車，下跌之前下車，就可以了，“所有的投資邏輯，不都是這樣嗎？”

只要不是最后的接盤(pán)俠，加入這次狂歡，又如何？

“ICO可能是一個(gè)有前途的方向”，閃電認(rèn)為，它有優(yōu)勢(shì)的地方：成本低、融資速度快，大量人員參與，眾籌本身就是一次極好的宣傳……有種觀點(diǎn)認(rèn)為，ICO甚至?xí)淖児镜慕?jīng)營(yíng)模式。

新的領(lǐng)域初期，總是有巨大利益重新分配的可能，也總是會(huì)出現(xiàn)灰色的、不合法、不合規(guī)的伴生品。

ICO發(fā)現(xiàn)了一個(gè)新的領(lǐng)域，在開(kāi)疆?dāng)U土的時(shí)候，總是伴隨著血腥暴力，也難免會(huì)有迷失的羔羊。

就像歷史上的淘金熱，90年代的互聯(lián)網(wǎng)泡沫，02年充斥著騙子、假貨的淘寶，總是要在蠻荒中漸成秩序……

如今，ICO在全球范圍內(nèi)的火熱，已經(jīng)起了監(jiān)管層的注意，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)可能會(huì)對(duì)ICO發(fā)起更嚴(yán)密的監(jiān)控。

國(guó)內(nèi)，也開(kāi)始有聲音，呼吁行業(yè)自律，包括規(guī)定ICO披露的詳細(xì)內(nèi)容、公司進(jìn)展等。

在比特幣的加持下，ICO迎來(lái)了難得的狂歡。

在金融的歷史上，從來(lái)不缺暴富傳奇。

只是泡沫破滅的時(shí)候，會(huì)有一批人，不能全身而退；也會(huì)有一批人，收拾行李，繼續(xù)前行……